山東省人民政府關(guān)于促進創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的通知(魯政發(fā)〔2018〕14號)

各市人民政府，各縣（市、區(qū)）人民政府，省政府各部門、各直屬機構(gòu)：

　　為深入貫徹習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想和黨的十九大精神，堅定踐行新發(fā)展理念，按照高質(zhì)量發(fā)展的要求，聚焦“四新”“四化”發(fā)展方向，強化改革、開放、創(chuàng)新三大動力，加快實施新舊動能轉(zhuǎn)換重大工程，大力推進大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，培育一批有影響力的創(chuàng)業(yè)投資品牌，培養(yǎng)一批引領(lǐng)行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的創(chuàng)業(yè)投資管理隊伍，建設(shè)一批功能配套完善的創(chuàng)業(yè)投資集聚區(qū)，加快形成“換位思考、主動服務(wù)、有求必應(yīng)、無需不擾、結(jié)果評價”的良好環(huán)境和“創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新+創(chuàng)投”的協(xié)同互動發(fā)展格局?，F(xiàn)就促進創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展有關(guān)事項通知如下。

　　一、構(gòu)建多元化創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)體系

　?。ㄒ唬汛髣?chuàng)業(yè)投資機構(gòu)隊伍。鼓勵國家重大創(chuàng)新項目和創(chuàng)新領(lǐng)域國家工程研究中心、重點實驗室、雙創(chuàng)示范基地、創(chuàng)業(yè)孵化器、眾創(chuàng)空間、大學(xué)科技園、產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新中心、制造業(yè)創(chuàng)新中心、技術(shù)創(chuàng)新中心、創(chuàng)業(yè)服務(wù)中心、保險資產(chǎn)管理機構(gòu)等創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新資源豐富的相關(guān)機構(gòu)參與我省創(chuàng)業(yè)投資。鼓勵各類機構(gòu)投資者和個人依法設(shè)立公司型、合伙型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。積極發(fā)揮行業(yè)骨干企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理龍頭企業(yè)等相關(guān)機構(gòu)在資本實力和基金管理方面的優(yōu)勢，支持其參與設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金或受托管理創(chuàng)業(yè)投資基金。鼓勵具有資本實力和管理經(jīng)驗的個人依法設(shè)立一人公司，從事創(chuàng)業(yè)投資活動。

　　（二）鼓勵各類合格投資者開展創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。在風(fēng)險可控、安全流動的前提下，鼓勵國有企業(yè)、有實力的民營企業(yè)、保險公司、大學(xué)捐贈基金等各類機構(gòu)投資者投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資基金。支持信托公司、民營企業(yè)、投資公司等具備一定資本實力的企業(yè)，通過新設(shè)企業(yè)、變更登記、增資注冊等形式設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。鼓勵包括天使投資人在內(nèi)的各類個人從事創(chuàng)業(yè)投資活動。鼓勵有實力的天使投資人與省內(nèi)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新資源豐富的眾創(chuàng)空間、企業(yè)孵化器、加速器及產(chǎn)業(yè)園合作，共同發(fā)起成立公益性天使投資人聯(lián)盟等組織，搭建天使投資人與創(chuàng)業(yè)企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的信息交流和合作平臺，培育壯大天使投資人群體。

　　二、拓寬創(chuàng)業(yè)投資融資渠道

　?。ㄈ┙⒐蓹?quán)、債權(quán)等融資服務(wù)機制。積極爭取投貸聯(lián)動試點資格。按照依法依規(guī)、風(fēng)險可控、商業(yè)可持續(xù)的原則，積極支持各大保險機構(gòu)總部、保險資產(chǎn)管理機構(gòu)進入我省創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域，推動發(fā)展投貸聯(lián)動、投保聯(lián)動、投債聯(lián)動等新模式，不斷加大對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投融資支持力度。支持銀行業(yè)金融機構(gòu)通過調(diào)整貸款期限、還款方式等措施，向符合條件的創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)放并購貸款。

　?。ㄋ模┡嘤龎汛髣?chuàng)業(yè)創(chuàng)新項目聚集區(qū)。充分發(fā)揮建設(shè)山東半島國家自主創(chuàng)新示范區(qū)、濟南區(qū)域性產(chǎn)業(yè)金融中心、青島財富管理金融綜合改革試驗區(qū)、青島跨境電子商務(wù)綜合試驗區(qū)以及“特色小鎮(zhèn)”的先行先試政策優(yōu)勢，培育和推介優(yōu)質(zhì)投資項目源，完善扶持政策和個性化配套服務(wù)，積極吸引天使投資、創(chuàng)業(yè)投資及其管理機構(gòu)和中介服務(wù)機構(gòu)等創(chuàng)業(yè)投資相關(guān)市場主體集聚發(fā)展。以支持“十強”產(chǎn)業(yè)集群建設(shè)為著力點，把更多創(chuàng)業(yè)投資資源配置到新舊動能轉(zhuǎn)換重點領(lǐng)域。

　?。ㄎ澹┲С謩?chuàng)業(yè)投資多渠道融資。在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，創(chuàng)新各類融資手段，支持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其股東發(fā)行企業(yè)債券和利用其他債務(wù)融資工具融資，拓寬融資渠道，形成市場化、多元化的資金來源。綜合運用參股基金、聯(lián)合投資、融資擔(dān)保、政府出資等多種方式，進一步發(fā)揮政府資金在引導(dǎo)民間投資、擴大直接融資、彌補市場失靈等方面的作用。

　　三、進一步健全創(chuàng)業(yè)投資退出機制

　　（六）強化多層次資本市場的退出通道作用。推動創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)培育的優(yōu)質(zhì)企業(yè)在境內(nèi)外上市或在“新三板”掛牌。充分發(fā)揮區(qū)域性股權(quán)市場的職能，支持有條件的國家大眾創(chuàng)業(yè)萬眾創(chuàng)新示范基地和省級雙創(chuàng)示范基地出臺相關(guān)優(yōu)惠政策，鼓勵投向雙創(chuàng)基地初創(chuàng)期企業(yè)的創(chuàng)投股權(quán)在區(qū)域性股權(quán)市場轉(zhuǎn)讓退出。鼓勵創(chuàng)業(yè)投資以并購重組等方式實現(xiàn)市場化退出。省級創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金參股創(chuàng)投機構(gòu)以股權(quán)投資方式投資于“新三板”企業(yè)或擬掛牌企業(yè)的，該年度參股創(chuàng)投機構(gòu)實行收益適當(dāng)讓渡分配機制。發(fā)揮資產(chǎn)管理公司在價值發(fā)現(xiàn)、投資管理等方面的獨特優(yōu)勢，建立股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失市場化認(rèn)定機制，為創(chuàng)業(yè)投資有序退出提供便利條件。

　　四、加強政府資金的引導(dǎo)作用

　?。ㄆ撸┌l(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金杠桿作用。積極爭取國家新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金、國家中小企業(yè)發(fā)展基金、國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金參股我省創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和投資科技成果轉(zhuǎn)化項目。充分發(fā)揮省級創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金作用，穩(wěn)步推進引導(dǎo)基金有序退出并逐步擴大基金規(guī)模。建立健全省級創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金的績效評價制度。發(fā)揮財政資金引導(dǎo)和聚集放大作用，引導(dǎo)帶動社會資本投向我省新舊動能轉(zhuǎn)換重點領(lǐng)域。

　　（八）建立省級創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金收益分配讓利機制。通過適當(dāng)讓利方式，鼓勵省級創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金參股創(chuàng)投機構(gòu)持續(xù)發(fā)展。對投資于種子期、創(chuàng)建期的科技型中小企業(yè)、中小高新技術(shù)企業(yè)的參股創(chuàng)投機構(gòu)，投資比例達到資金總規(guī)模的50%及以上的，引導(dǎo)基金可以參股所產(chǎn)生的收益為限，對參股創(chuàng)投機構(gòu)適當(dāng)讓渡部分投資增值收益。

　　五、進一步完善創(chuàng)業(yè)投資政策環(huán)境

　　（九）完善國有創(chuàng)業(yè)投資制度。鼓勵有需求、有條件的國有企業(yè)積極參與創(chuàng)業(yè)投資，探索建立適合創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)特點的國有資產(chǎn)監(jiān)管和考核機制。強化國有創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)對種子期、初創(chuàng)期等創(chuàng)業(yè)企業(yè)的支持，鼓勵國有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)追求長期投資收益。鼓勵國有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)開展混合所有制改革試點，支持國有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)核心團隊持股、跟投，支持國有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)內(nèi)部實施有效的管理人員約束激勵機制，將投資效益與管理人員的約束激勵相結(jié)合。鼓勵地方政府融資平臺轉(zhuǎn)型升級為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或拓展創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)。依法依規(guī)豁免國有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和國有創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金國有股轉(zhuǎn)持義務(wù)。

　?。ㄊ┞鋵崉?chuàng)業(yè)投資企業(yè)稅收政策。按照國家已有創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)稅收優(yōu)惠政策，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)滿2年（24個月，下同）的，可按照其對中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70%，在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，當(dāng)年不足抵扣的，可在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。符合條件的有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)滿2年的，該有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的法人合伙人可按照其對未上市中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70%，抵扣該法人合伙人從該有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)分得的應(yīng)納稅所得額，當(dāng)年不足抵扣的，可在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。

　?。ㄊ唬┩苿觿?chuàng)業(yè)投資行業(yè)雙向開放。鼓勵外資投資設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、投資性公司等，為我省企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展提供先進經(jīng)驗、技術(shù)、管理模式和直接融資支持。推動省內(nèi)企業(yè)、A股上市公司與境外創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)、產(chǎn)業(yè)投資基金合作，引進境外戰(zhàn)略投資。積極落實外商投資準(zhǔn)入特別管理措施，復(fù)制推廣自貿(mào)試驗區(qū)試點經(jīng)驗，優(yōu)化外商投資環(huán)境。支持產(chǎn)業(yè)投資企業(yè)開展國際產(chǎn)能和投資合作，鼓勵省內(nèi)有實力的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與產(chǎn)業(yè)投資企業(yè)積極穩(wěn)妥聯(lián)合“走出去”，開展綠地投資和跨國并購，提升企業(yè)國際競爭力。

　　六、營造創(chuàng)業(yè)投資良好服務(wù)環(huán)境

　?。ㄊ﹥?yōu)化商事環(huán)境。各市、各部門不得自行出臺限制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)投資管理企業(yè)市場準(zhǔn)入和發(fā)展的有關(guān)政策。創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)名稱應(yīng)明確包含“創(chuàng)業(yè)投資”“創(chuàng)業(yè)投資基金”字樣。企業(yè)登記部門與創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)備案部門要建立信息共享機制，為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案提供便利，放寬創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的市場準(zhǔn)入。探索在有效監(jiān)管的前提下，進一步簡化外資參股人民幣創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)手續(xù)。

　　（十三）優(yōu)化監(jiān)管環(huán)境。創(chuàng)新監(jiān)管方式，有效防范系統(tǒng)性區(qū)域性風(fēng)險，營造公平競爭的發(fā)展環(huán)境。加強投資者保護，特別是要進一步完善產(chǎn)權(quán)保護制度，依法保護產(chǎn)權(quán)和投資者合法經(jīng)營、合法權(quán)益和合法財產(chǎn)。建立健全募集資金的托管制度，規(guī)范創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)募集資金行為，打擊違法違規(guī)募集資金行為。健全對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)募集資金、投資運作等與保護投資者權(quán)益相關(guān)的制度規(guī)范，加強日常監(jiān)管。規(guī)范創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)事中事后管理，對有政府直接或委托出資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)或創(chuàng)業(yè)投資基金，由基金管理人在全國政府出資產(chǎn)業(yè)投資基金信用信息登記系統(tǒng)進行信用信息登記。

　?。ㄊ模﹥?yōu)化信用環(huán)境。推動創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域信用信息納入省級公共信用信息平臺、“信用中國（山東）”網(wǎng)站和國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)（山東），推進信用信息在各級政府部門的共享和應(yīng)用。加快建立創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域市場主體信用“紅名單”“黑名單”制度，實施信用分類管理，建立健全守信聯(lián)合激勵和失信聯(lián)合懲戒制度，加大信用信息采集及失信懲戒力度，構(gòu)建政府、社會共同參與的跨地區(qū)、跨部門、跨領(lǐng)域的失信聯(lián)合懲戒機制，通過聯(lián)合獎懲營造創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域誠實守信良好行業(yè)氛圍。

　?。ㄊ澹﹪?yán)格保護知識產(chǎn)權(quán)。完善知識產(chǎn)權(quán)保護相關(guān)法規(guī)和制度規(guī)定，加強對創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新早期知識產(chǎn)權(quán)保護，在市場競爭中培育更多自主品牌。健全知識產(chǎn)權(quán)侵權(quán)糾紛處理機制，依法懲治侵犯知識產(chǎn)權(quán)的違法犯罪行為，將企業(yè)行政處罰、黑名單等信息納入省級公共信用信息平臺，對嚴(yán)重侵犯知識產(chǎn)權(quán)的責(zé)任主體實施聯(lián)合懲戒，并通過“信用中國（山東）”網(wǎng)站、國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)（山東）等進行公示，創(chuàng)造鼓勵創(chuàng)業(yè)投資的良好知識產(chǎn)權(quán)保護環(huán)境。

　?。ㄊ┩晟苿?chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律和服務(wù)體系。充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會在行業(yè)自律管理及政府與市場溝通中的積極作用，通過政策對接、會員服務(wù)、信息咨詢、數(shù)據(jù)統(tǒng)計、行業(yè)發(fā)展報告、人才培養(yǎng)等多種方式，推動創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)信用體系建設(shè)和社會責(zé)任建設(shè)。通過舉辦創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新主題培訓(xùn)、“雙創(chuàng)”高峰論壇、行業(yè)沙龍、融資路演等形式多樣的創(chuàng)業(yè)投資服務(wù)活動，吸引更多優(yōu)秀人才從事創(chuàng)業(yè)投資。加強與創(chuàng)業(yè)投資相關(guān)的會計、征信、信息、托管、法律、咨詢、教育培訓(xùn)等各類中介服務(wù)體系建設(shè)，逐步建立健全社會化服務(wù)體系。